Ulagači uvijek govore o diverzifikaciji portfelja između dionica i obveznica, ali kakva je razlika između dvije vrste ulaganja? Pogledajmo razliku na najosnovnijoj razini. Dionice - udjeli u vlasništvu, obveznice predstavljaju obveze prema dugovima.
Dionice i obveznice su dva različita načina na koja subjekt može prikupiti novac, financirati ili proširiti poslovanje. Kada tvrtka izdaje dionice, prodaje se dio u zamjenu za gotovinu. Kada tvrtka izdaje obveznice, zatim s izdavanjem dužničkih vrijednosnih papira, prema plaćenoj kamati.
Obveznice
Počnimo s obveznicama. Najlakši način da se odredi odnos kroz koncept kredita. Kada investirate u obveznice, u suštini, posuđujete novac tvrtki, korporaciji ili vladi po vašem izboru. Ta će vam institucija dati potvrdu o plaćanju zajma, zajedno s obećanjem, u obliku obveznica.
Obveznice se kupuju i prodajuna otvorenom tržištu . Fluktuacija njihovih vrijednosti događa se ovisno o kamatnoj stopi opće ekonomije. Kamatna stopa izravno utječe na vrijednost ulaganja. Na primjer, ako imate obveznicu od tisuću dolara koja plaća kamatu od 5% godišnje, možete je prodati po višoj nominalnoj vrijednosti, pod uvjetom da je ukupna kamatna stopa manja od 5%. A ako kamatna stopa raste iznad 5%, obveznica se još uvijek može prodati, niža od nominalne vrijednosti.
Obveznice
Tržište izvan tržišta, kojesastoji se od banaka i sigurnosnih tvrtki - omiljeno mjesto za trgovinu obveznicama, budući da se korporativne obveznice mogu uvrstiti na burzu i mogu se kupiti putem burzovnih posrednika.
Posjedovanje obveznica, za razliku od dionica, ulagač nema izravnu korist od uspjeha tvrtke ili iznosa njezine dobiti. Umjesto toga, dobiva fiksnu stopu povrata. To u osnovi znači hoće li za tvrtku biti uspješna ili strašna godina, to neće utjecati na ulaganje. Vaša stopa povrata bit će ista. Stopa povrata je postotak početne ponude obveznice. Taj se postotak naziva kuponska stopa. Primjerice, obveznica od 1.000 dolara s kuponom od 4% plaća investitoru 20 USD dvaput godišnje (40 USD godišnje). Nakon isteka roka, investitor je s rijetkim iznimkama vratio puni iznos prvobitnog iznosa glavnice kada izdavatelj nije u mogućnosti izvršiti plaćanje.
Obveznice imaju dospijeća. Nakon dospijeća, glavnica uplaćena na tu obveznicu vraća se ulagatelju.
Najbolji primjer „sigurne“ obveznice je država ili tvrtka plavih čipova.
Ako ste spremni preuzeti veći rizik za bolju kuponsku stopu, odaberite tvrtku s niskim kreditnim rejtingom. Zapamtite opasnost od neplaćanja obveznica malih korporacija. No, druga strana medalje je da su vlasnici obveznica takvih tvrtki preferirani povjerioci. Oni će dobiti naknadu pred dioničarima u slučaju propasti poslovanja.
Promocije
Dionice pojedinih društava -samo dionice.
Primjer: tvrtka uspijeva u ranoj fazi razvoja. Vlasnici žele proširenje, ali to nisu u mogućnosti učiniti isključivo kroz prihode od poslovanja. Kao rezultat toga, oni se okreću financijskim tržištima radi dodatnog financiranja. Jedan od načina je da se dio dionica proda na otvorenom tržištu, u procesu koji je poznat kao “inicijalna javna ponuda ili IPO”. Osoba koja je kupila paket zapravo stječe udio u društvu, što ga čini suvlasnikom. Udio u ovom društvu određen je brojem dionica koje je investitor stekao.
Kao iu slučaju obveznica, možete smanjiti rizik trgovanja pažljivim odabirom dionica, vrednovanjem ulaganja i značajnim rizicima različitih tvrtki. Očito je da stabilna i dobro poznata korporacija ima mnogo više izgleda da bude konstantna u plaćanjima. A zalihe dionica odražavat će postojanost tvrtki.
Postoje različiti načini trgovanja dionicama, a mogu se prodavati i kao opcije za trgovanje na burzi. Vrijednost neke dionice može se povećavati i smanjivati ovisno o rastu i padu tržišta dionica. Zbog toga je ulaganje u dionice mnogo rizičnije od ulaganja u obveznice.
Razlika između dionica i obveznica za investitore
Dionice, za razliku od obveznica, fluktuiraju unutar granica vrijednosti i njima se trguje na tržištu dionica. Njihov trošak temelji se izravno na aktivnostima tvrtke. Ako tvrtka raste iostvaruje profit, tada se cijena dionica navodi viša. Ako je tvrtka oslabljena i ne uspije - dionica je smanjena u cijeni.
Budući da svaki udio predstavljaudio u vlasništvu poduzeća- to jest, vlasnik udjela u dobiti i gubitku tvrtke može biti koristan ako tvrtka radi vrlo dobro i troškovi se tijekom vremena povećavaju. Istodobno, investitor riskira, dionice mogu pasti ili u slučaju stečaja potpuno izgorjeti.
Obveznice nemaju snažan dugoročni potencijal za povrat dionica, ali ih preferiraju investitori za koje je prihod prioritet. Osim toga, obveznice su manje rizične od dionica. U slučaju povećane nepouzdanosti tržišnih segmenata, velika većina obveznica, u pravilu, plaća puni iznos glavnice na kraju roka, a postoji i znatno manji rizik od gubitaka nego kod dionica.
Zaključak
Zalihe i obveznice mogu biti isplativo ulaganje. Ali važno je zapamtiti da obje opcije nose određenu količinu rizika. Svjesni tog rizika, moraju se poduzeti koraci kako bi se to svelo na najmanju moguću mjeru i upravljalo, a ne obrnuto. Ključ za mudro ulaganje je dobro istraživanje, čvrsta strategija i vodič kojem možete vjerovati.
